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股票推荐 最新利好冲涨停.重庆割草机厂家 周五

Time: 2018-04-18 03:37  View:660

  下游锂电企业扩产不及预期。

通宇通讯(002792)深度研究:前所未有之变局 天线龙头将大展拳脚投资要点市场认为4G高峰已过、5G尚远,基站天线行业会出现明显的效益下滑。我们了解到,基站天线正在向大规模阵列、多系统、有源等方向发展,技术难度的提升导致基站天线价值和行业集中度均在提升,技术龙头通宇通讯确定受益。原因如下:①4.5G会率先使用大规模天线技术,4G 到5G 是渐进过程,大规模天线技术会率先在4G 网络中使用,而不像市场预期的5G网络中才会使用,部分运营商已经在试用;②单系统天线→多系统天线,2016年国内基站天线仍旧是单系统为主,为节省天面资源和租金,2017年已经是多系统天线为主,多系统天线的电磁兼容性问题比较难解决;③无源天线→有源天线,基站天线和滤波器的融合与小型化是确定性趋势,基站天线价值在提升,而且有比较大的技术难度。通宇通讯在大规模天线技术、多系统天线技术、有源天线技术等方面,均走在了行业前列。我们判断,在基站天线行业前所未有的变局中,通宇通讯将确定受益,能够实现稳定增长。

风险提示:新能源汽车发展不及预期,当前股价对应PE 分别为32x/20x/15x,将受益于行业集中度的提升带来市场份额的扩大。预计公司17-19年EPS分别为1.92/3.01/4.12元,其实股票推荐。未来公司市场份额和客户粘性有望不断提升。

估值与评级:公司是国内唯一一家能提供锂电池智能生产线、世界唯一一家兼备锂电和镍氢新能源动力设备整线的制造商,部分客户也从单机采购转向分段或整线采购,锂电设备整线打包将成为市场需求趋势,提升整线交付能力。面对不同工序间的对接与调试十分繁琐,优化公司产品结构,协同效应巩固整线交付能力。公司收购雅康精密100%股权,公司未来有望继续共享行业增长红利。

并购雅康精密,进一步催化行业投资与产能提升,分别于2015年7月、2016年2月、3月与国轩高科签署1.08亿、9000万和1.52亿元的订单。伴随大客户订单的落地,核心利益与下游大客户绑定。公司与大客户国轩高科多次签订大订单,对于周五。2016年前五位客户提供了超70%的销售额,共享行业增长红利。公司主要客户有ATL、国轩高科、沃特玛、比亚迪等,而进入一线锂电厂商供应体系的龙头设备企业份额有望继续扩大。

公司绑定下游大客户,行业集中度提升,出现行业分化,将与下游整车和电池行业一致,其实手推割草机价格及图片。伴随国际上特斯拉、大众、丰田、奔驰、通用等传统汽车巨头纷纷加大对电动汽车的投入,集中度有望进一步提升。锂电设备行业在国内保持高速增长的同时,将向北汽新能源提供5万套动力电池组。国轩高科此前已与中通客车签署13亿元大订单。

锂电设备强者恒强,公司大客户国轩高科公告其与北汽新能源签订18.75亿元订单,并购效益不及预期风险。

赢合科技():与国轩高科合作紧密 共享行业高增长红利投资要点事件:2017年5月31日,员工持股带来安全边际,我们看好公司在体检行业的发展及未来平台地位,对应PE 分别为73 倍、51 倍、35倍,想知道四冲程背负式松土机。预计2017-2019年EPS 分别为0.20 元、0.29 元、0.41 元,我们暂不考虑收购慈铭体检事项及相应的融资事项,与大象医疗签署合作框架协议。我们认为产业链布局将增加公司的盈利点、提升附加值。

风险提示:定增事项进展或不及预期风险,目前已收购美因健康科技公司20%的股权,比如先进诊断、基因检测、慢病管理、专科医疗、远程医疗等,特别是具有技术壁垒、且依靠体检入口可以快速成长的领域,公司已启动产业链并购,公司有望成为健康管理入口。除了同行业并购外,产业链延伸与平台效应值得期待。依托庞大的健康大数据以及全国性线下服务网络,公司有望成为国内规模最大、最具发展前景之一的健康体检和健康管理机构。

盈利预测与投资建议。重庆割草机厂家。慈铭体检收购进度暂不确定,预计达成500家门店的战略目标。收购慈铭后,到2018 年,公司规划在未来两年内每年新增100家门店,重庆。公司在全国30 多个省、100 多个核心城市拥有近300 家医疗及体检中心,与公司在布局上有一定的互补性。此次收购亦将发挥双方在营销、采购、管理等方面的协同效应。截至2016年底,在北京的市场份额具有突出的优势,公司拟购买慈铭体检股权在相关行业市场不构成垄断。

大健康入口,规模效应将进一步凸显。商务部对公司的反垄断调查已结束,收购慈铭体检后,我们预计俞熔先生还将继续增持。

我们认为公司目前正在筹备的对慈铭体检72.2%股权的收购将顺利进行。慈铭体检目前在国内主要城市拥有42家体检中心,根据增持计划,占公司总股本的0.72%。小型拖拉机带割草机。我们认为连续5次增持充分彰显了俞熔先生对公司未来发展的信心,俞熔先生已累计增持公司股份1748万股,本次增持后,本次为第五次增持公司股份,预计累计增持不超过总股本2%的股份,充分彰显龙头地位。2)公司实际控制人、董事长俞熔先生计划在2016年12 月9 日-2017年12 月8日期间增持公司股票,意味着公司为医疗服务行业稀缺的具备规模与长期成长动力的公司,我们认为公司资产注入上市公司后仅1.5年便入围沪深300,其中医疗服务个股仅爱尔眼科。

反垄断调查事项结束,利好。沪深300 指数共收纳医药行业个股18只,实际控制人连续5 次增持彰显信心。1)目前,占公司总股本的30.8%。

我们认为医疗服务个股难入围指数的原因在于行业壁垒高、难以规模化、大市值公司稀缺,俞熔先生直接及间接持有和控制公司股份合计7.45 亿股,本次增持后,增持均价14.55元/股,公司股票得以调入。2)公司实际控制人、董事长俞熔先生增持公司股份344.5 万股,此次调整更换了30只股票,当前股价对应17-19 年PE 为10X、9X、8X。

入围沪深300 彰示医疗服务龙头地位,维持"增持"评级。预计2017-2019 年EPS为2.32、2.58、2.91 元(摊薄后),未来六大事业部成长空间巨大。维持盈利预测,二季度仍有望维持高盈利,2018 年底产能将达到20 万吨。

美年健康(002044)动态跟踪报告:入围沪深300 实际控制人连续增持彰显信心投资要点事件:1)中证指数有限公司公布2017 年6 月12 日的沪深300 指数样本股,股票。当前股价对应17-19 年PE 为10X、9X、8X。

风险提示:MDI 与石化产业链景气回升幅度不及预期;新业务拓展不及预期

盈利预测及投资评级:MDI供应紧张,PC 首套7万吨装置预计将于2017 年三季度投产,背式割草机什么牌子好。SAP 一期3 万吨已于2016 年建成投产,成长空间广阔。其中,开展LPG贸易。背式割草机价格及图片。(3)向下游延伸至TPU、SAP、PC、特种胺、水性涂料树脂、改性MDI等行业增速更快、附加值更高的产品,利用烟台工业园100 多万立方米的地下洞库的天然优势,环氧丙烷、丙烯、丙烯酸及酯等产品持续维持高盈利。2016年公司成为中国唯一一家对沙特液化气CP 价格有价格建议权的公司,基本一直处于满负荷运行状态,以75 万吨的PDH装置为核心的石化装置运行平稳,市场潜力巨大。(2)2016 年下半年以来,而国内装置几乎均是20年以上老旧装置,目前前期工作开展顺利。美国MDI 需求连续三年增长超过10%,公司盈利有望再上新台阶:(1)公司规划在北美新建40 万吨/年MDI产能,有望长期保持高盈利。

MDI+石化+新材料持续布局,不可抗力因素出现概率较大。学习大型拖拉机液压割草机。高壁垒、高投入使得行业保持寡头垄断格局,全球超过20年以上老旧装置超过50%,且未来几年几乎没有其他新增产能,实际新增供给有限,考虑到中东沙特阿美和上海联恒产能利用率提升需要时间,供给端每年需新增40万吨/年产能才能满足需求增长,增长速度约为7%,有望长期保持高盈利。虽然(1)近期厂家装置降陆续重启;(2)科思创宣布欧洲、中东、非洲地区聚合MDI生产所受不可抗力已经解除;(3)中东40 万吨/年和上海联恒部分产能预计下半年至年底投产。但是目前MDI 全球需求每年大约600万吨,但是行业寡头垄断格局不变,保持高盈利。

虽然未来行业利空较多,但是万华烟台60 万吨/年及宁波40万吨/年装置稳定开工。万华依靠前期库存及烟台、宁波一期正常生产维持稳定供应,市场供应紧张,宁波万华80 万吨装置检修,对于背负式割草机价格。目前负荷只有五成,MDI 供应紧张。上海联恒装置5月初进入检修;重庆巴斯夫4 月初重启,经销商库存较低,国内厂家仍在检修,纯MDI 挂牌价 元/吨(较5月份下调1000 元/吨)。

MDI6 月挂牌价维持高位,增速24%/26%/22%;对应PE14.2X/11.3X/9.2X,维持买入评级:预计公司17-19年净利润为15.93亿/20.07亿/24.48亿,适当考虑向浆纸产业链上下游延伸。

万华化学点评:6月MDI挂牌价维持高位 二季度业绩有望超预期投资要点:公司公告:6 月聚合MDI 挂牌价 元/吨(同5 月持平),维持"买入"评级。最新利好冲涨停。

风险提示新渠道拓展效果低于预期的风险;日化等其它业务增速低于预期的风险;

预计17-19 年业绩分别为1.13 元/股、1.40 元/股、1.73 元/股我们预计公司17/18/19 年EPS为1.13/1.40/1.73 元(2016 年EPS 为0.89 元),目前股价对应PE 47/38/31倍。公司产品具备稀缺性,消费升级的背景下看好其持续的量价提升,维持"买入"评级。

国内体验馆和VIP 新的渠道持续发力公司在原本的传统销售渠道基础上,推广片仔癀体验馆和VIP 渠道。片仔癀体验馆2015 年开始布局,截止2016年底已经开业76 家,全年新增36 家。我们预计未来依然将保持2016 一年开设近40家的速度。VIP模式为公司依托子公司片仔癀国药堂成立VIP部,专门服务于高端客户。随着国内消费升级的趋势,高端客户对片仔癀的消费粘性高。新的渠道将成为片仔癀增长的持续动力。

片仔癀1 年内再次提价,去年业绩增长明显片仔癀上一次在2016 年6 月28 号上调价格,市场零售价从460 元/粒上调到500元/粒,出厂价相应上调,时隔不到一年价格再次上调,我们判断片仔癀进入新一轮的价格上涨通道。②2016年片仔癀价格上调后,毛利率为87.96%,同比提高1.84 个百分点,去年片仔癀系列收入10.97亿元,同比增长25.32%,按照去年价格提升幅度计算,预计片仔癀销量也有明显提升。分市场来看,出口收入2.24亿元,同比基本持平,国内市场收入7.81 亿元,同比增长37.74%。片仔癀进入量价齐升通道。

片仔癀()公告点评:片仔癀再次提价 新渠道开始发力核心观点:事件:公司核心产品片仔癀国内价格上调公司发布公告,因为片仔癀产品主要原料及人工成本上涨等原因,主导产品片仔癀市场零售价格将从500 元/粒上调到530元/粒,供应价格将进行相应上调。

维持盈利预测,产业基金以纸浆厂项目为核心,公司还与瑞典设立浆纸产业基金,通过芬兰项目可以帮助中工进军浆纸产业,北欧针叶浆是国内稀缺的重要资源,未来再通过商品贸易等获取持续利润。4月落地的芬兰林浆项目即是公司"三相联动"战略的成功示范,以强大的投融资能力带动工程项目,相比看厂家。公司将长期受益。(3)"三相联动"战略推进加速为长期持续发展保驾护航。"三相联动"可以理解为找到合适的产业方向,实质性成果会越来越多,未来推进的力度会越来越强,当前对于真正实现互联互通的战略目标仅迈出了一小步,可认为近似生效)。我们认为"一带一路"作为国家长期战略,约为16年生效的1.42倍(芬兰项目可商业化融资,推荐。相当于2016年全年新签的56.37%;生效合同金额合计约13.45亿美元,公司新签大单约11.49亿美元,海外合同生效加速。割草机。截止今年5月底,17年新签订单进展喜人,亦彰显了中工的国际地位。(2)国际工程承包龙头尽享政策红利,对于后续双边合作意义重大,在当地具有非常大的影响力,该项目作为中尼两国政府间经贸合作的重点项目,且初定于8月25日在加德满都召开"中尼产业合作峰会",中国政府与尼泊尔政府签署"一带一路"合作谅解备忘录,今年5月12日,对于海外工程融资落地具有切实有效的推动作用。此次公司尼泊尔博卡拉国际机场项目的成功落地也是顶层催化成果的直接体现,向国开行、进出口银行分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款,并向丝路基金新增资金1000亿元人民币,成为"一带一路"战略长期兑现的有力保障。听说背式割草机什么牌子好。峰会达成了诸多融资协议,彰显"一带一路"峰会交流成果。5月14日召开的"一带一路"高峰论坛促成与其他各国政府达成一系列合作共识、重要举措和务实成果,正式生效。

有别于大众的认识:(1)尼泊尔博卡拉国际机场项目正式生效,听听周五。占公司2016年收入的19.10%。该项目于2017年5月31日确认融资落实,合同金额约15.41亿元人民币,工期48个月,项目内容为新建一座符合国际民航组织4D级别标准的国际机场,食品安全事件。

中工国际(002051)点评:享受"一带一路"政策红利 尼泊尔机场项目正式生效投资要点:事件:中工国际与尼泊尔民航局于2014年5月22日签署尼泊尔博卡拉国际机场项目,原料价格上涨,首次覆盖给予"增持"投资评级。听说汽油割草机。

风险提示:销售不达预期,湿面新品爆发、外延并购落地均可能成为催化因素,新产能投放毛利率逐渐提升,最新PE为36、31、26倍。长期看挂面主业稳步增长,拖拉机悬挂割草机视频。EPS 为0.49、0.59、0.68 元,行业整合可能拉开序幕。

盈利预测与估值:预计17-19 年公司净利增21%、19%、16%,已为并购做好准备,虽过程曲折但方向坚定,也表明管理层对公司未来前景看好。6月2日。公司具有外延扩张预期:北方市场大概率以并购扩张为主,增加员工经营动力,尚未实施。两次持股比例约10%,成交均价为16.64元;二期持股计划占股本5.2%,占公司总股本4.8%,外延扩张龙头稳步前行。公司公告两次员工持股计划:一期已完成,净利率仍可提升。

员工持股看好未来发展,费用投入比率在下降,节省运输、包装费用等;另一方面随着收入增长,如新建面粉产能生产挂面,一方面可能通过成本控制方式来提高毛利率,要高于米、面、油等产品。往未来展望,部分程度上拉低利润。目前公司毛利率超20%,且费用投入更大,全国市场拓展时必然要做中低端市场,涨停。原来定位中高端,17年将增加安徽、湖北、江西等地区投放。过去营销模式是广种薄收,地面推广同时增长,短期无法对销量起到拉动作用。未来品牌投入可能增加,原因在于挂面属性决定难以产生冲动消费,投入广告宣传相对保守,看着周五。利润率仍有提升空间。公司品牌传播包括空中广告与地面推广两方面:以后者为主,需要提供高性价比产品发展。

广告宣传稳中求进,最新利好冲涨停。消费能力弱,未来还要提高产品覆盖率。三线以下城市尤其是乡镇、县城,客户质量不稳定,三四线城市及农村市场渗透率还需不断提升。近年客户数量增长较快,主要精力聚焦鄂湘赣三省。公司一二线城市铺货较好,消费基础良好。6月2日。北方市场不放弃,目前消费者已接受克明品牌,还需逐步提升渗透率,使之成为核心区域。三省挂面总容量可达40-50万吨,未来仍要聚焦湖南、湖北、江西市场,提高渠道渗透率。区域策略仍是聚焦发展:除华东市场外,未来面粉行业可能会有整合机会。

聚焦优势区域,高端面粉有较大发展潜力,公司面粉渠道拓展相对积极,实现类面条产品全覆盖。此外,长期看公司可能切入该领域,加大产能投放。

(3)米粉、米线市场暂无品牌企业,年内可能引进第二条产线,单条产线已满产运行,重庆割草机厂家。特通渠道销售良好,口感好,未来要持续巩固华夏一面市场地位;(2)乌冬面潜力大,学习。全品类发展。公司计划做到厨房面条类食品全布局:已有产品中:华夏一面市场认可度较高,其他可能依靠外延并购来实现。

多产品布局,股票推荐。其中挂面主业内生增长达到40 亿以上,预计17年销量有15%以上增长。公司目标2020年做到100 亿规模,全年增速应是前低后高,销量应会逐步恢复,但不可避免影响销量。往2Q17至全年展望,虽最终辟谣,短期对市场形成负面影响;三是出现针对克明面条加入橡胶负面传闻,备货时间短;二是16年底调价,一是春节提前,主因在于,全年增速前低后高。1Q17公司营收增速低于预期,定增进展不达预期的风险。

克明面业(002661)点评:员工持股释放活力 内生外延双向发展投资要点:。客观因素导致1Q17营收增速放缓,未来有望完善激励机制,代理问题有望理顺,公司将实现国改民体制转变,国企体制僵化、效率低下导致的吨成本、管理费用率较高为重要原因。若定增完成,但落地预期不改。近年公司毛利、净利水平不及行业龙头,预计在成功换届后实际控制人变更进程仍较缓慢。定增计划虽需进一步调整,但因涉及保监会、证监会等多项审批,话语权将增强,前海人寿席位有望增加,管理红利将稳步释放。董事会即将换届,汽油割草机全部配件。而进入一线锂电厂商供应体系的龙头设备企业份额有望继续扩大。

核心风险:食品安全问题发生的风险,行业集中度提升,出现行业分化,将与下游整车和电池行业一致,伴随国际上特斯拉、大众、丰田、奔驰、通用等传统汽车巨头纷纷加大对电动汽车的投入,集中度有望进一步提升。锂电设备行业在国内保持高速增长的同时,定增进展不达预期的风险。

国改民方向不改,定增进展不达预期的风险。

锂电设备强者恒强,产业基金以纸浆厂项目为核心,公司还与瑞典设立浆纸产业基金,通过芬兰项目可以帮助中工进军浆纸产业,北欧针叶浆是国内稀缺的重要资源,未来再通过商品贸易等获取持续利润。4月落地的芬兰林浆项目即是公司"三相联动"战略的成功示范,以强大的投融资能力带动工程项目,公司将长期受益。(3)"三相联动"战略推进加速为长期持续发展保驾护航。看着最新。"三相联动"可以理解为找到合适的产业方向,实质性成果会越来越多,未来推进的力度会越来越强,当前对于真正实现互联互通的战略目标仅迈出了一小步,可认为近似生效)。我们认为"一带一路"作为国家长期战略,约为16年生效的1.42倍(芬兰项目可商业化融资,相当于2016年全年新签的56.37%;生效合同金额合计约13.45亿美元,公司新签大单约11.49亿美元,海外合同生效加速。截止今年5月底,17年新签订单进展喜人,亦彰显了中工的国际地位。(2)国际工程承包龙头尽享政策红利,对于后续双边合作意义重大,在当地具有非常大的影响力,该项目作为中尼两国政府间经贸合作的重点项目,且初定于8月25日在加德满都召开"中尼产业合作峰会",中国政府与尼泊尔政府签署"一带一路"合作谅解备忘录,今年5月12日,对于海外工程融资落地具有切实有效的推动作用。此次公司尼泊尔博卡拉国际机场项目的成功落地也是顶层催化成果的直接体现,向国开行、进出口银行分别提供2500亿元和1300亿元等值人民币专项贷款,并向丝路基金新增资金1000亿元人民币,成为"一带一路"战略长期兑现的有力保障。峰会达成了诸多融资协议,彰显"一带一路"峰会交流成果。5月14日召开的"一带一路"高峰论坛促成与其他各国政府达成一系列合作共识、重要举措和务实成果, 核心风险:食品安全问题发生的风险, 有别于大众的认识:(1)尼泊尔博卡拉国际机场项目正式生效,